黄埔军校如期开学，孙中山(卢奇 饰)亲临现场聆听学生背诵训词。周恩来(靳东 饰)作为欧洲支部的骨干被陈独秀(王诗槐 饰)挑选回国继续工作。毛泽东(黄海冰 饰)和陈独秀一边处理国共合作的问题一边继续组织工人阶级罢工游行。沙面罢工取得胜利。毛泽东在上海执行处为国民党进行重新入党登记时，与国民党右派倚老卖老的谢持发生了摩擦。谢持与叶楚伧相互勾结，企图搞一个弹劾共产党案，并准备对毛泽东等人展开报复。面对国民党右派的破坏，陈独秀却劝慰大家以大局为重。广州商团暴动，包围了大元帅府。孙中山准备交出商团被扣的武器缓解局势，关键时刻汪精卫(于毅 饰)被周恩来鞭辟的分析打消，等人在周恩来的劝说下对商团进行坚决镇压。周恩来立了大功，成为黄埔军校政治部主任，立刻展开工作，扭转了政治部散漫无序的面貌。蒋介石(赵立新 饰)发现周恩来虽然是一介书生，却人才难得，立刻开始留意其他来。