韩信(吴越 饰)妻子对月姬表面热情，实则冷淡，更在言语中暗示月姬已不配作齐王夫人，一席话语让月姬暗自伤神。项羽(胡军 饰)大军困于四面楚歌，士兵们开始军心涣散纷纷投奔汉营而去。韩信回到营帐，以为可和月姬团聚，谁知月姬已留书出走。项羽自觉穷途末路，虞姬(杨恭如 饰)见状担心自己会延误项羽突围，便决心为项羽一死。当晚，虞姬将房间布置成大婚喜房，并和项羽正式拜堂成亲，同时为项羽挥剑献舞，在舞曲中虞姬含情与其相视，但突然拔剑自刎倒在了项羽怀中。项羽抱着虞姬哀恸不已，悲痛之余决定立即突围而出。可在渡河之时，又为大雾所迷，项羽不但和大军冲散，更被一老者故意误导而迷路，被迫逃到乌江边。此时，霸王的身边只剩二十八骑兵马。